大公房产讯 4月6日，江苏中南建设集团股份有限公司（下称中南建设）披露了2023年3月份经营情况。数据显示，2023年3月，中南建设合同销售金额为44.0亿元，销售面积34.8万平方米。

 

　　2023年1-3月，中南建设累计实现合同销售金额120.4亿元，同比减少26.2%；销售面积100.0万平方米，同比减少22.8%。

 

　　在经营数据公布的同日，中南建设还发布公告称，公司向特定对象发行股票申请获深圳证券交易所受理。通知指出，根据《上市公司证券发行注册管理办法》、《深圳证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》等相关规定，深交所对公司报送的向特定对象发行股票的申请文件进行了核对，认为申请文件齐备，决定予以受理。

 

　　此前3月28日，中南建设披露了向特定对象发行A股股票募集说明书。根据说明书，本次发行股票的发行对象为不超过35名的特定投资者，证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的2只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。

 

　　此外，本次向特定对象发行股票数量不超过11.48亿股（含本数），不超过本次发行前公司总股份数的30%。发行对象均以现金认购，发行对象所认购的股份自本次发行结束之日起6个月内不得转让。

 

　　据了解，本次发行拟募集资金总额为不超过人民币28亿元（含发行费用），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于临沂春风南岸项目、青岛即墨樾府项目，其中8万元用来补充流动资金。中南建设表示，本次向特定对象发行股票募集资金净额少于项目总投资的部分，公司将利用其他方式予以解决。本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。

 

　　为满足项目开展需要，中南建设将根据实际募集资金金额，按照募投项目的轻重缓急等情况，决定募集资金投入的优先顺序及各募投项目的投资额等具体使用安排。

 

　　对于本次募集资金投资项目的实施，中南建设指出，这有利于公司房地产业务健康发展，增强公司的抗风险和持续经营能力。公司已对募集资金投资项目进行了可行性论证，但随着募集资金投资项目的后续实施，可能受到宏观经济状况、政策调控及其他各种不可预见因素影响，本次向特定对象发行方案在获得中国证监会的注册同意前有发生调整的可能性，也面临项目实施后不能完全实现投资预期效果的风险。

 

　　数据显示，从2019年到2022年，中南建设的资产负债率分别为90.77%、86.54%、88.37%和88.01%，处于较高水平但在逐步降低，公司依然存在债务规模较大，资产负债率较高的风险。对此，中南建设认为，房地产行业属于资金密集型行业，高负债运营是房地产企业的普遍特征，虽然具有上述行业特征，但如果公司不能合理控制债务规模和匹配债务期限结构，将会对公司的持续融资能力产生不利影响。

 

　　截至2022年9月30日，中南建设的负债总额为2968.61亿元，资产负债率达到88.01%，资产负债率已处于较高水平。由于公司所属行业的特点，流动负债是公司负债中最主要的构成部分，截至2022年9月30日，中南建设流动负债为2648.42亿元，占总负债的89.21%。其中，流动负债中应付账款、合同负债合计占比为61.65%，主要为应付工程款、应付购货款和应付劳务款；公司非流动负债为320.19亿元，其中长期借款、应付债券合计占比超过90%，具有一定的债务刚性。

 

　　截至目前，中南建设存在票据逾期、美元票据违约等情形。公司称，若因宏观流动性紧缩、房地产行业下行等原因，导致房地产业务销售未能回暖、建筑业务未能及时收到工程款项，则将有可能对公司的资金周转造成压力，并对公司的债务清偿能力产生不利影响。

 

　　另据公告，2019年至2022年，中南建设归属于母公司所有者净利润分别为41.63亿元、70.78亿元、-33.82亿元和-20.44亿元，根据公司2023年1月31日发布的2022年业绩预计亏损公告，2022年度归属于上市公司股东的净利润预计亏损75亿元至90亿元，最终业绩数据以审计结果为准。

 

　　中南建设称，公司呈现业绩下滑的趋势，主要是由于房地产行业非良性循环持续，为了保证经营安全，公司进一步加大现房库存去化，当期销售确认收入资源带来更多亏损，并且公司还根据房地产市场实际情况进一步增加各项应收款项风险准备和存货跌价准备所致，如果行业非良性循环继续，房地产市场行情持续低迷，公司业绩存在持续下滑的风险。