图：香港除了发展证券市场外，亦应积极开拓其他金融服务。

　　有关香港特区政府2024年施政报告，笔者于首篇文章讨论了“推进资本市场改革”的建议（9月5日A13版），本篇将继续整合金融服务界意见，聚焦探讨如何“加快升级转型，促进金融多元发展”，以改善香港金融服务业的痛点，以及增强经济发展动能。

　　“十四五”规划明确支持及强化香港作为全球离岸人民币业务枢纽、国际资产管理中心和风险管理中心的功能。因此，特区政府应全力促进资本市场多元化，除了发展证券市场外，亦应积极开拓其他金融服务范畴，包括商品期货、衍生工具、贵金属、资产管理、基金、虚拟资产等，令到外资、中资、本地公司均能共同发展，丰富不同类型的金融产品及服务。以下有八点意见：

　　打造国际商品中心

　　1）打造香港成为国际商品中心。笔者建议在机场增设仓库储存贵金属（例如黄金）、酒类及其他奢侈品，借以加强吸引超高淨值人士在港投资。香港亦应争取尽早加入《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP），让贵金属业界能以零关税输出黄金和其他贵金属至韩国、日本以至其他RCEP成员国家，借此提高香港贵金属业的环球竞争力，亦有助促进香港成为国际商品中心。

　　笔者亦建议港交所旗下伦敦金属交易所（LME）积极研究及尽早落实在港设立大宗商品交割仓，以扩大LME全球金属仓库网络地点。此举除有助带动跨境物流服务的需求外，也可促进香港商品期货生态圈，以及相关的融资业务。

　　2）推动期货和衍生工具业务。有业界建议，香港期货交易所尽快实现23小时交易，增加市场连续性和流动性；推出期货通、商品通，扩大假期交易的期货品种，以及开拓更多虚拟资产期权和期货等衍生产品。此外，现时内地期货交易所的国际化期货品种仅允许海外机构及海外个人参与，建议将投资者范围扩大至内地个人投资者。

　　3）强化离岸人民币业务枢纽。除了继续扩大中央政府、地方省市政府和金融机构在香港发行人民币债券的规模、种类和频率外，亦应增加以人民币计价的金融产品和基金业务，促进离岸人民币产品多元化发展，以及加强为“一带一路”绿色基建项目提供人民币的投融资服务，推进人民币国际化。

　　4）协助业界升级转型。笔者建议特区政府积极协助业界引入金融科技，促进券商向资产管理、绿色金融、虚拟资产及Web3.0等高质量方向发展，令其服务更趋多元化，增加收入能力，并开拓新思维及发掘创新的营运模式，加快金融服务业升级转型，有助克服目前传统经营模式遇到的挑战。

　　虽然特区政府有协助各行业利用科技升级转型，例如推出科技券资助计划，但此计划并未有效针对金融服务业需要，对业界支援有限。笔者建议特区政府提升科技券对金融服务业的支援，尽量简化科技券的申请流程、加快审批和提高获批金额，借以协助金融中介机构优化交易系统和提升交易效率，有助维持香港金融市场的竞争力。

　　5）加强房讬基金发展。受惠近年特区政府的扶持政策，开放式基金型公司及有限合伙基金发展迅速，在港注册数目持续上升。相较之下，房地产投资信托基金的发展未如理想；即使特区政府已将房讬基金的资助计划延长3年，每只房讬基金可获800万元资助，成效亦未见显著。故此，特区政府应全面检讨房讬基金发展计划，并作出改善和提振行业的措施，以更好地发挥这个能结合金融和房地产板块的发展潜力。

　　6）优化“新资本投资者入境计划”。业界多次反映，新计划对资产门槛的定义要求过于僵硬性，审批时间亦较长，削弱了计划的吸引力。建议投资推广署增加对资产审查的灵活性，例如容许以联名及公司方式持有个人3000万元资产作证明，亦不应严苛要求每日结余须有3000万元资产，而可改以同等资产值的月结单作证明。

　　7）推动港版ESG标准。监管机构快将推出香港版ESG标准，与国际标准接轨。建议港版标准的相关法规不应过度繁复，以免增加业界的合规成本。对于未能遵守规定的企业，亦不应予以严厉的处罚。特区政府亦可研究设立港版ESG认证制度，着力发展ESG认证产业，并加强向内地企业宣传及鼓励其参考采用港版ESG认证。

　　8）推进基建项目证券化。就未来大型发展项目，例如北部都会区，可参考早年“五隧一桥”的成功经验，检视在合适的基建项目收入中，应用证券化方式来发债融资，增加库房收入，以纾缓财赤压力。此外，特区政府亦可考虑整合三条过海隧道和明年收回大榄隧道的现金流收入，并透过证券化方式发债融资。其中可以预留部分债券让零售投资者认购，以及增加券商和金融中介机构的参与。